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广发银行活期收益超余额宝2倍,净值型10%,集中评测三类产品

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说得明白在近一个月,已经连续评测过多家银行的产品,其中以下四家银行的产品评测,还写成了合集,有兴趣可以先回顾以下文章。

平安银行,保本的,高收益的,净值的,结构的,保本产品最高7.5%

招行产品小额比大额存单高,保本的最高10.3%,看透净值产品不足中国银行:有低风险的5%,也有-8%,为你评测近十款理财产品

研究了银行的存款和理财,归纳出几类,安全或收益总能满足你

而今天,为大家带来的是广发银行。

很多投资者倾向于关心活期类的理财产品,我们只要看一看公募基金的各个类别当中,规模最大的是货币基金就能明白这一点。

广发银行的活期理财产品,简单的来说可以分成两类,一类是预期收益率,一类是净值型。

一款的业绩比较基准是2.85%,另一款的是2.8%~3.2%,同样是t+0,可以随时赎回,同样1万元的起点。

"天天*" 从3月份到6月初都维持在3%,但是6月份降到了2.95%,直到最近降到了2.85%,这款产品,投资者按照预期收益率获得利息,收益率与存款时间长短没关系。

"日薪**" 则不同,存的越长,利率越高,如果是活期(1天可取),目前是2.8%,但如果持有时间略长,例如超过31天,目前是2.95%,略高于上一款的收益率。

因此,只要手上的钱,有可能存放一个月以上,就是"日薪**"更合适。

广发银行的净值型产品中,还有一款活期类产品"日添*",近期的收益率可以达到3.15-3.2%。

同样的,如果钱可以放一个月以上,可以看一看"*意安享",从去年的7月初到今年的7月初,累计上涨3.86%,也就是说过去一年的年化收益率3.86%;而在最近半年增长1.83%,折算为年化收益率依然可以达到3.66%。

小结:以上的几款产品,不管从投资的方向和比例分配来看,还是从过往的收益率或者净值表现来看,风险都不大,净值型的产品如果持有时间超过一个月,过去还没有出现过亏损,反而收益高于货币基金如余额宝等。

02,收益还不错,净值型

现在银行越来越多净值型产品,只是很多投资者已经习惯了过去的预期收益率,所以还不太习惯净值型,其实在相同的投资方式和风险级别前提下,净值型的产品收益率应该更高一些。

大家可以这么理解,预期收益率的产品,实际上获得的超额收益,已经全部被银行吃了,而净值型的产品,超出基准的收益率,至少还有一部分由客户享受。

(一)成立以来年化收益率超10%

一位朋友去年底买了广发银行的一款净值型理财产品"幸福**",到目前半年多的时间,年化收益率超过10.3%。对此,她非常满意,想追加,但却等到今年的12月。因为这一款产品是每一年才开放申购和赎回一次,也就是说一年的封闭期。

这款产品被银行内部评为PR2级。

只有不超过20%的比例投资于权益类的公募基金。金融衍生品的投资比例限制,在0%-20%之间。因为要求80%以上的资金,投资于债券类等固定收益资产当中,所以权益类的投资和衍生品投资合计不超过20%。

成立以来净值出现过波动,三月中下旬略有下跌,最大跌幅1.1%,主要是因为当时股票市场的下跌。而在五六月份再次下跌0.2%,主要是来自于债券市场的调整。两次下跌的幅度都不大,并且很快涨回来了。以一年的封闭期来看,相信到到期时只是收益率高低问题而已,本金亏损的风险很小。

(二)4年的年化收益率7.4%

广发银行的"*富稳健"是2016年3月成立的,从当年8月开始有可供查询的净值,到目前接近4年的净值记录,最新的累计净值是6月份公布的1.318,简单的以4年计算,平均每年收益7.95%,如果按照复利计算,年化收益率也达到7.41%。

但是这款产品的说明书里,投资比例表述却比较灵活,现金类资产占比0%~90%,证券投资基金占比10%~100%。

对于管理方来说,投资的灵活性非常高,但万一配置不合理,风险也较高。

小结:其实上面两款产品,其中的投资都涉及了公募基金,也就是说银行发行了理财产品,然后把所募集的资金中的一部分投资于市场上的公募基金。但是对比起公募基金来说,银行理财产品明显不足,没有长期的业绩数据可以研究,也看不到具体的投资配置。而这一点正好是公募基金的优势,我们可以从持仓,从基金经理,从过往业绩,获得投资的更大确定性。

而且从收益来说,我们可以简单的对比一下,同样以80%的资金购买债券基金,再加上20%的普通混合型基金,过往一年的年化收益率也可以轻松达到12%以上。

如果碰上银行的理财产品,收益不错,却在封闭期内无法买入,还不如考虑组合的公募基金。

03,注意风险,净值型

(一)成立第一个月就亏损

净值型理财产品除了收益较高,选择不当也有可能风险更高。

广发银行的一款理财产品,就让投资者经历了一场心跳。这款产品今年4月底成立,在第一个净值公布日,公布出来的净值就是0.993,客户出现了亏损。随后,净值继续降到0.989,亏损幅度达到1.1%。折算成年化收益率。达到负8%以上。

还好,随后几个星期净值都缓慢的上升,目前达到了1.014,总算弥补了亏损,甚至目前年化收益率达到了6.7%。

这个产品的期限是一年,到期时本金损失的风险并不大,但期间自然会有波动,如果小心脏受不了的投资者,真应该避开这类产品。

(二)注意非标债权风险

"幸福安*"是一款一年期的产品,1万元起点,基准3.95-4.45%,但产品评级PR3。从说明书中,发现了不确定因素。

这一个产品的投资范围,至少80%的资金投资于固收类的资产,投资于衍生品和权益市场的资金合计不超过20%。从这样的比例分配来看,产品的风险并不高。

但是,细细研究投资于固收类资产的说明中,发现有两笔投资涉及房地产。一笔是"荣盛发展的股票质押式回购",另一笔是"绿城集团的应收账款债权"。这两项非标债权分别不超过理财产品资金的25%,且合计不超过6亿元。

这一部分的投资,无形中提升了整个理财产品的风险,所以广发银行给这个产品评级为PR3级。

(三)稳定点,虽然未达到5%

广发银行有一个 "**共赢多策略固收",业绩基准5%。

这是一个系列产品,目前已经发行了三期。一号产品是今年的一月下旬成立,随后的每个月公布一次净值。净值连续每月缓慢上涨,目前的年化收益率达到4.45%。二号产品也成立三个月左右,前几次净值也都是在上涨的。

产品说明书里声明,产品的资金80%以上投资于固收类的资产,20%以下投资于衍生品和权益市场。今年3月下旬股票出现了明显的下跌回调,五六月份债券市场也有一波调整。但是这个系列产品的净值都在缓慢上涨,可见这个产品的风险控制还不错。

注意,这个系列产品有三个月封闭期和六个月封闭性两种形式。三个月封闭期的产品年化收益率4%-4.5%。实现机会比较大。而六个月封闭期的产品收益率4.5%-5%之间的可能性比较大。而要实际本身设定的5%基准,却有一定的难度。

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